Bài giảng Thị trường chứng khoán - Phần 2: Thị trường sơ cấp - Lương Minh Lan

Nội dung text: Bài giảng Thị trường chứng khoán - Phần 2: Thị trường sơ cấp - Lương Minh Lan

1. 1 8/22/2021
2. 2 ThS. Lương Minh Lan 8/22/2021
3. 1. Giới thiệu về TTCK sơ cấp 1.1 Khái niệm: Thị trường sơ cấp là nơi mua bán các chứng khoán lần đầu phát hành. Thị trường này thực hiện chức năng huy động vốn và là tiền đề cho hoạt động của thị trường thứ cấp. 3 ThS. Lương Minh Lan 8/22/2021
4. 1.2 Chức năng của thị trường sơ cấp (1) Tăng thêm vốn đầu tư cho nền kinh tế (2) Thu hút nguồn vốn khổng lồ giúp Chính phủ thực hiện chiến lược phát triển kinh tế quốc dân, phát triển cơ sở hạ tầng, (3) Huy động vốn cho doanh nghiệp thông qua kênh phát hành chứng khoán 4 ThS. Lương Minh Lan 8/22/2021
5. 2. Phương thức phát hành Căn cứ vào phạm vi phát hành: - Phát hành riêng lẻ; - Phát hành ra công chúng: Căn cứ vào đợt phát hành: - Phát hành lần đầu - Phát hành bổ sung Căn cứ vào tính chất phát hành: - Phát hành trực tiếp - Phát hành gián tiếp Căn cứ vào phương thức phân phối: - Phát hành chào bán toàn phần - Phát hành chào bán từng phần 5 ThS. Lương Minh Lan 8/22/2021
6. 3. Phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng (IPO) Khái niệm: IPO là việc phát hành trong đó cổ phiếu của công ty lần đầu tiên bán rộng rãi ra công chúng đầu tư - Muốn phát hành chứng khoán ra công chúng, nhà phát hành phải thoả mãn các tiêu chuẩn về định lượng và định tính, phải đảm bảo đầy đủ các thủ tục, hồ sơ xin phép UBCKNN theo Luật Việt Nam 6 ThS. Lương Minh Lan 8/22/2021
7. 4. Phát hành cổ phiếu lần đầu của DN cổ phần hoá Khi DNNN cổ phần hoá, việc phát hành cổ phiếu phải tuân thủ các Nghị định, thông tư của Bộ Tài chính và Chính phủ về: - Đối tượng mua cổ phần - Cách thức tổ chức bán đấu giá 7 ThS. Lương Minh Lan 8/22/2021
8. 5. Phát hành trái phiếu Chính phủ - Việc phát hành trái phiếu Chính phủ không phải xin phép UBCKNN; - Việc phát hành được tiến hành chủ yếu dựa trên cơ sở đấu giá lãi suất hay đấu giá trên cơ sở giá; - Có nhiều phương pháp đấu giá lãi suất khác nhau; - Trình tự, thủ tục phát hành trái phiếu Chính phủ phải tuân thủ theo quy định của Luật Việt Nam 8 ThS. Lương Minh Lan 8/22/2021
9. 6. Phát hành trái phiếu và cổ phiếu Công ty Việc phát hành trái phiếu và cổ phiếu công ty ra công chúng đều phải được sự cho phép của UBCKNN và phải tuân thủ theo những thủ tục, quy trình phát hành của UBCKNN Việt Nam 9 ThS. Lương Minh Lan 8/22/2021