Quản lý ngoại hối quản lý giao dịch vốn

Nội dung text: Quản lý ngoại hối quản lý giao dịch vốn

1. NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG BỒI DƢỠNG CÁN BỘ NGÂN HÀNG www.truongnganhang.edu.vn QUẢN LÝ NGOẠI HỐI Quản lý giao dịch vốn Nguyễn Thị Hải An Bản quyền: Trƣờng Bồi dƣỡng cán bộ Ngân hàng
2. Quản lý các giao dịch vốn Nội dung chính 1. Mục đích của buổi trình bày 2. Tổng quan về giao dịch vốn 3. Thực trạng chính sách quản lý giao dịch vốn ở Việt Nam 4. Một số quy định về quản lý dòng vốn trong hoạt động 5. Mối quan hệ công việc giữa các Vụ cục www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 2
3. 1. MỤC ĐÍCH CỦA BUỔI TRÌNH BÀY  Khái quát hóa mục tiêu/biện pháp quản lý: (quản lý cái gì, vì sao phải quản lý, quản lý như thế nào)  Không đi sâu vào quá chi tiết các quy định cụ thể  Xác định mối liên quan/tương tác giữa quản lý giao dịch vốn và các chức năng, nhiệm vụ của các đơn vị khác trong NHNN (vụ cục, chi nhánh) Xây dựng tư duy tìm hiểu vấn đề và phạm vi, thẩm quyền trong quá trình xử lý công việc www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 3
4. 2. TỔNG QUAN VỀ GIAO DỊCH VỐN Khái niệm, đặc điểm Tự do hóa giao dịch vốn và Tác động đến nền kinh tế Biện pháp giám sát dòng vốn - Đánh giá mức độ tự do hóa giao dịch vốn www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 4
5. Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Khái niệm và đặc điểm của giao dịch vốn: Giao dịch chuyển vốn (tiền và tài sản mang tính chất đầu tư) Trong giao dịch kinh tế gốc: vay/cho vay, đầu tư trực tiếp/gián tiếp và các giao dịch khác Người không cư trú Người cư trú (NKCT) (NCT)  Dòng chuyển tiền 2 chiều (vào-ra sau khi kết thúc việc sử dụng vốn)  Dòng chuyển tiền 1 chiều với quy mô lớn  Tác động kép/lớn đến nền kinh tế www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 5
6. Giao dịch vốn ??? 1. Giao dịch rút vốn khoản vay nước ngoài 2. Giao dịch Thanh toán cổ tức từ hoạt động đầu tư trực tiếp cho nhà đầu tư nước ngoài 3. Công ty Việt Nam (bên đi vay) chuyển tiền thanh toán toàn bộ khoản vay vào tài khoản VNĐ của Bên cho vay nước ngoài mở tại Việt Nam 4. Xin giấy chứng nhận đủ điều kiện góp vốn mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài 5. Giao dịch xin cấp giấy chứng nhận đầu tư ra nước ngoài 6. Giao dịch ký hợp đồng vay nước ngoài 7. Thu tiền từ hoạt động phát hành trái phiếu quốc tế 8. Giao dịch chuyển tiền góp vốn mở công ty mới 9. Giao dịch người Việt Nam kinh doanh forex trên mạng www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 6
7. Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Tự do hóa GDV: Gỡ bỏ hạn chế giao dịch thanh toán chuyển tiền trong giao dịch vốn Chuyển đổi không hạn chế đồng nội tệ trong các giao dịch tài chính quốc tế Không loại bỏ các biện pháp hạn chế tạm thời trong hoàn cảnh đặc biệt => đảm bảo ổn định hệ thống và an ninh tài chính quốc gia. www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 7
8. Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Tác động của tự do hóa giao dịch vốn: Cơ hội Thách thức Đa dạng hóa kênh huy động vốn  Rủi ro vĩ mô: tỷ giá, lạm phát, giảm chi phí tài chính, bong bóng giá tài sản, đảo chiều dòng vốn Đa dạng hóa danh mục đầu tƣ,  Tăng cƣờng nghiên cứu theo kịp  Tạo môi trƣờng cạnh tranh lành sự phát triển đa dạng của tài chính mạnh quốc tế, đối mới nâng cao sức cạnh  Nâng cao hiệu quả hoạt động của tranh hệ thống tài chính ngân hàng trong  Nâng cao hiểu biết pháp luật, tập nƣớc quán kinh doanh các nƣớc đối tác Phân bổ vốn toàn cầu hiệu quả Tái cơ cấu hệ thống tài chính ngân hàng trong nƣớc, tái cơ cấu nền kinh tế www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 8
9. Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Quan điểm tự do hóa thận trọng của IMF và các nƣớc Trước Quan 1995 điểm Khuyến Khủng thận khích Châu Á hoảng trọng tự do 1997- Brazil toàn cầu Sau hóa 1998 1999 2008 2010 1994- 1998- 2001 2010 1995 1999 Argentina Nợ Mexico Nga công Châu Âu www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 9
10. Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Đánh giá mức độ tự do hóa Hạn chế dòng vốn: bằng các biện pháp hành chính Kiểm soát dòng vốn: Biện pháp hành chính + giám sát thận trọng Tự do hóa dòng vốn: Các biện pháp giám sát thận trọng www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 10
11. Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Biện pháp giám sát Giao dịch vốn Nhóm biện pháp kiểm soát Nhóm biện pháp giám sát an toàn thận trọng vĩ mô và vi mô Trực tiếp hạn chế dòng luân chuyển Hạn chế các rủi ro cho hệ thống liên vốn quan đến luân chuyển vốn Các biện pháp mang tính hành chính Không mang tính hành chính: như: Điều kiện thực hiện giao dịch, Cấp hạn mức cho từng giao dịch, Đăng ký giao dịch, Cấp phép, Yêu cầu báo cáo trước/sau giao dịch, Cấm giao dịch, Giám sát thông qua tài khoản chuyên Kết hối, dùng, Giới hạn thời gian chuyển tiền đầu Chỉ tiêu an toàn, tư về nước Biện pháp kinh tế (thuế, giới hạn trạng thái, dự trữ bắt buộc, ) www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 11
12. 3. THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ GIAO DỊCH VỐN CỦA VIỆT NAM www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 12
13. Quản lý các giao dịch vốn Chính sách quản lý giao dịch vốn của Việt Nam  Tự do hóa theo lộ trình, phụ thuộc điều kiện – vì sao??? BỘ BA BẤT KHẢ THI Chính sách tiền tệ độc lập Mở cửa dòng vốn Chính sách tỷ giá Cố định quốcwww.truongnganhang.edu.vn tế Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 13
14. Quản lý các giao dịch vốn Chính sách quản lý giao dịch vốn của Việt Nam  Tự do hóa theo lộ trình, phụ thuộc vào một số điều kiện: hệ thống ngân chính sách kinh năng lực quản hệ thống thông hàng và thị tế vĩ mô lý tin trường tài chính Khả năng ứng phó Năng lực điều chính sách tỷ giá với các dòng vốn hành vĩ mô của giám sát dòng vốn linh hoạt tạo bước lớn và biến động các cơ quan kịp thời đệm cho cú sốc dòng vốn quản lý nhà nước khả năng quản lý rủi Năng lực quản trị chính sách tiền tệ dự báo chính xác ro liên quan đến các của các doanh và tài khóa hiệu quả dòng vốn dòng vốn quốc tế nghiệp quy mô dự trữ đủ lớn để phòng vệ trước các biến động dòng vốn www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 14
15. Quản lý các giao dịch vốn Chính sách quản lý giao dịch vốn của Việt Nam  Thứ tự ƣu tiên tự do hóa: Theo chiều dòng • Vốn vào trước vốn • Vốn ra sau • Trung dài hạn trước Theo thời hạn • Ngắn hạn sau • Dòng vốn ổn định Theo tính chất ổn trước (đầu tư trực tiếp) định • Dòng vốn vay/vốn gián tiếp sau www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 15
16. 4. MỘT SỐ QUY ĐỊNH VỀ QUẢN LÝ DÒNG VỐN TRONG GIAO DỊCH  vay nước ngoài  cho vay ra nước ngoài, bảo lãnh cho người không cư trú  đầu tư trực tiếp nước ngoài vào và ra khỏi Việt Nam  đầu tư gián tiếp nước ngoài vào và ra khỏi Việt Nam www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 16
17. Khung pháp lý QLNH và Giao dịch vốn Cơ sở pháp lý Pháp luật về NH Pháp luật có liên và QLNH quan Luật NHNN, Luật Pháp lệnh ngoại các TCTD Luật Chứng Bộ luật Dân sự, hối 2005 và 2013 khoán, Luật Luật đầu tƣ, quản lý nợ công, Luật DN, Luật Luật quản lý và Dầu khí, . sử dụng vốn nhà nƣớc, Nghị định 70, 135, 219, 50, 24 Các Thông tƣ Các Nghị định và hƣớng dẫn Thông tƣ hƣớng dẫn www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 17
18. 4.1. CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ VAY, TRẢ NỢ NƢỚC NGOÀI www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 18
19. KHUNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ VAY, TRẢ NƯỚC NGOÀI TỰ VAY, TỰ TRẢ KHUNG PHÁP LÝ 219/2013/ND-CP 12/2014/TT-NHNN LUẬT QUẢN PHÁP LỆNH 153/2020/NĐ-CP 03/2016/TT-NHNN LÝ NỢ CÔNG NGOẠI HỐI 94/2018/NĐ-CP 17/2013/TT-NHNN Điều kiện Chỉ tiêu an toàn nợ Nguyên tắc quản QLNH đối Vay nước Phát hành vay nước nước ngoài của lý theo quy định với vay nước ngoài tự vay, TPQT ngoài tự vay, quốc gia của NHNN ngoài tự trả nói tự trả chung QLNH đối với Hạn mức vay nước việc phát hành ngoài TPQT www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 19
20. QUY ĐỊNH VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG VAY, TRẢ NỢ NƯỚC NGOÀI • Phạm vi quản lý – Đối với các khoản vay nước ngoài có bảo lãnh Chính phủ: Chỉ thực hiện xác nhận đăng ký khoản vay nước ngoài, giám sát thông qua tài khoản vay trả nợ nước ngoài tại ngân hàng, mở tài khoản ngoại tệ ở nước ngoài thực hiện khoản vay – Đối với các khoản vay nước ngoài không đƣợc Chính phủ bảo lãnh: quy định điều kiện, xây dựng và giám sát hạn mức, xác nhận đăng ký/đăng ký thay đổi, tài khoản, báo cáo – Phát hành trái phiếu quốc tế: xác nhận hạn mức, xác nhận đăng ký khoản phát hành • Đối tƣợng áp dụng: – Các Bên đi vay – Các tổ chức và cá nhân liên quan đến hoạt động vay, trả nợ nước ngoài – Không điều chỉnh đối với hoạt động người không cư trú mua chứng khoán nợ do người cư trú phát hành trên lãnh thổ Việt Nam www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 202 0
21. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CẦN QUAN TÂM TRONG QUẢN LÝ VAY, TRẢ 03NỢ NƯỚC NGOÀI TỰ VAY, TỰ TRẢ GIAI ĐOẠN MỚI MỤC TIÊU QUẢN LÝ Hỗ trợ tăng trƣởng kinh tế, Đảm bảo khả năng tiếp cận thúc đẩy sản xuất kinh nguồn vốn nƣớc ngoài nhƣng doanh tránh vay nợ quá mức Mục tiêu quản lý Hạn chế tác động tiêu cực vay nƣớc ngoài tự Ổn định tiền tệ quốc gia của dòng vốn vay lên tỷ giá, vay, tự trả lạm phát Đảm bảo an toàn thận trọng Giám sát chặt chẽ khả năng vĩ mô trong hệ thống tài thanh khoản của nền kinh tế chính và hệ thống tài chính www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 21
22. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CẦN QUAN TÂM TRONG QUẢN LÝ VAY, TRẢ NỢ NƯỚC NGOÀI TỰ VAY, TỰ TRẢ GIAI ĐOẠN MỚI Bài học từ các cuộc khủng hoảng thanh khoản ngoại tệ phát sinh từ vay nợ nước ngoài BÊN ĐI VAY BÊN CHO VAY CHÍNH PHỦ DOANH NGHIỆP NGÂN HÀNG NGÂN Indonesia 1990s Australia 1890s HÀNG Latin America 1980s Korea 1990s Thailand 1990s THỊ UK 1720s France 1720s TRƢỜNG Latin America 1820s UK 1790s TRÁI Argentina 1890s Netherland 1760s Mexico 1990s PHIẾU Nguồn: www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 22
23. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CẦN QUAN TÂM TRONG QUẢN LÝ VAY, TRẢ 03 NỢ NƯỚC NGOÀI TỰ VAY, TỰ TRẢ GIAI ĐOẠN MỚI Rủi ro từ vay nợ quá mức Giải ngân nhiều: Tăng lãi suất Cung USD tăng vay nước ngoài Sức ép lên giá VNĐ Thiệt hại chung Tăng Bất ổn thị cả nền kinh tế Risk trƣờng BẤT ỔN Premium Ngoại hối VAY NỢ KINH TẾ VĨ MÔ NƯỚC NGOÀI Trả nợ nhiều, QUÁ NHIỀU cầu USD tăng Bên cho vay Sức ép mất giá VNĐ Ở nước ngoài Sức Giảm thu ép Ngân sách thanh khoả Khủng hoảng n Lãi tính vào Thanh khoản Chi phí, giảm thu Ngoại tệ Nhập chịu thuế Nguồn: www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 23
24. KHUNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ VAY, TRẢ NƯỚC NGOÀI TỰ VAY, TỰ TRẢ Vay trung dài Sử dụng hạn: mức rút tài khoản Đăng vốn ròng tối chuyên khoản đa dùng vay Hạn mức trung, và giám dài hạn sát hạn Vay ngắn nƣớc mức hạn: tốc độ ngoài tăng dƣ nợ tối đa CÔNG MỤC TIÊU CỤ - An toàn, bền QUẢN LÝ vững nợ - Dự báo nhu cầu CHÍNH - Hỗ trợ DN - Chế độ Điều kiện SÁCH báo cáo, vay huy động vốn Chế tài thống kê nƣớc QUẢN LÝ xử lý vi ngoài tự phạm vay, tự trả www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 24
25. KHOẢN VAY NƯỚC NGOÀI CÓ BẢO LÃNH CHÍNH PHỦ: TT 22/2013/TT-NHNN Điều kiện vay: • Bộ Tài chính bảo lãnh Đăng ký, đăng ký thay đổi khoản vay nƣớc ngoài: • Theo Thông tư 22/2013/TT-NHNN Quyền, trách nhiệm của TCTD: • Hướng dẫn DN thực hiện qua tài khoản • Kiểm tra, lưu giữ chứng từ giao dịch chuyển tiền liên quan đến thực hiện khoản vay (rút vốn, trả nợ gốc và lãi, phí) Báo cáo: Theo quy định của Bộ Tài chính (sao gửi NHNN) www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 25
26. PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU QUỐC TẾ KHÔNG ĐƯỢC CHÍNH PHỦ BẢO LÃNH Điều kiện phát hành: • Nghị định 153/2020/NĐ-CP Đăng ký, đăng ký thay đổi khoản vay/khoản phát hành TPQT (Thông tƣ 17/2013/TT-NHNN): • Thủ tục xác nhận hạn mức phát hành • Thủ tục xác nhận đăng ký khoản phát hành (2 bước) Quyền, trách nhiệm của TCTD: • Kiểm tra, lưu giữ chứng từ giao dịch chuyển tiền liên quan đến thực hiện khoản vay • Báo cáo: theo quy định tại Thông tư 17 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 262 6
27. 4.2. CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ CHO VAY RA NƢỚC NGOÀI, BẢO LÃNH CHO NGƢỜI KHÔNG CƢ TRÚ www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 27
28. KHUNG PHÁP LÝ VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY, THU HỒI NỢ NƢỚC NGOÀI TCKT cho vay TCKT+TCTD • 37/2013/TT-NHNN bảo lãnh ngƣời không cƣ trú TCTD cho • 45/2011/TT-NHNN vay • 13/2016/TT-NHNN www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 28
29. QUY ĐỊNH VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CHO VAY, THU HỒI NỢ NƯỚC NGOÀI • Phạm vi quản lý – Đối TCTD: NHNN xác nhận đăng ký (không phân biệt thời hạn vay) trên cơ sở các căn cứ tại Thông tư 13/2016/TT-NHNN – Đối với TCKT: phải được Thủ tướng Chính phủ chấp thuận và được NHNN xác nhận đăng ký theo TT 37/2013/TT-NHNN. VÌ SAO???? • Đối tƣợng áp dụng: – Các Bên đi vay – Không điều chỉnh đối với hoạt động xuất khẩu hàng hóa dịch vụ trả chậm (thu tiền chậm) www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 29
30. 4.3. CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ NGOẠI HỐI ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TRỰC TIẾP NƢỚC NGOÀI VÀO VIỆT NAM www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 30
31. Đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam Cơ sở pháp lý: • Pháp lệnh ngoại hối; Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung một số điều của Pháp lệnh ngoại hối; • Luật Đầu tƣ và các Nghị định hƣớng dẫn; • Nghị định 70/2014/NĐ-CP; • Thông tƣ số 06/2019/TT-NHNN ngày 26/6/2019 hƣớng dẫn về quản lý ngoại hối đối với hoạt động đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam 31 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 3131
32. Đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam Phạm vi điều chỉnh • Góp vốn đầu tư; • Mở và sử dụng tài khoản vốn đầu tư trực tiếp bằng ngoại tệ và bằng đồng Việt Nam; • Chuyển tiền thực hiện hoạt động chuẩn bị đầu tư; • Chuyển vốn, lợi nhuận và nguồn thu hợp pháp ra nước ngoài; • Chuyển nhượng vốn đầu tư, chuyển nhượng dự án đầu tư • DN FDI là công ty đại chúng có cổ phiếu niêm yết hoặc đăng ký giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán thực hiện theo quy định về quản lý ngoại hối đối với hoạt động đầu tƣ gián tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam doanh-nghiep-fdi-chua-duoc-len-san-d12091.html 32 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 3232
33. Đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam Đối tƣợng áp dụng: 1. Doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài theo quy định tại khoản 2 Điều 3 Thông tư 19 (DN có nhà đầu tư nước ngoài >51% vốn điều lệ, có GCNĐKĐT). 2. Nhà đầu tư nước ngoài, nhà đầu tư Việt Nam trong doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài. 3. Nhà đầu tư nước ngoài tham gia hợp đồng hợp tác kinh doanh (sau đây gọi là hợp đồng BCC). 4. Nhà đầu tư nước ngoài tham gia hợp đồng đầu tư theo hình thức đối tác công tư (sau đây gọi là PPP). 5. Các tổ chức, cá nhân có liên quan đến hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài vào Việt Nam. 33 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 3333
34. Đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam Thực hiện đầu tƣ trực tiếp dƣới hình thức góp vốn, mua cổ phần: • Trường hợp doanh nghiệp được cấp Giấy chứng nhận đầu tư, doanh nghiệp này phải thực hiện mở tài khoản vốn đầu tư trực tiếp; • Các trường hợp khác thực hiện theo quy định tại Thông tư 05/2014/TT-NHNN của NHNN hướng dẫn việc mở và sử dụng tài khoản vốn đầu tư gián tiếp để thực hiện hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam. 34 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 3434
35. KHUNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀO VIỆT NAM Vai trò của Các trƣờng Sử dụng NHTM hợp buộc tài khoản phải qua chuyên DICA dùng Giám sát DICA hoạt động thu chi tài Nội dung thu khoản chi tài khoản DICA CÔNG CỤ MỤC TIÊU QUẢN LÝ - Giám sát - Chế độ CHÍNH dòng vốn báo cáo, SÁCH thống kê Sử dụng Chế tài ngoại hối QUẢN LÝ xử lý vi trên lãnh phạm thổ VỐN MỎNG www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 35
36. 4.4. CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ NGOẠI HỐI ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ GIÁN TIẾP NƢỚC NGOÀI VÀO VIỆT NAM www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 36
37. Đầu tƣ gián tiếp nƣớc ngoài tại Việt Nam Cơ sở pháp lý: •Pháp lệnh ngoại hối; Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung một số điều Pháp lệnh ngoại hối; •Luật Chứng khoán; Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán; •Luật Đầu tư; •Thông tư số 05/2014/TT-NHNN ngày 12/3/2014 hướng dẫn việc mở và sử dụng tài khoản vốn ĐTGTNN vào Việt Nam để thực hiện hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài vào Việt Nam www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 37 37
38. Đầu tƣ gián tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam Hình thức đầu tƣ gián tiếp nƣớc ngoài tại Việt Nam: hoạt động của ngƣời không cƣ trú • Góp vốn, mua cổ phần trong DNVN chưa niêm yết. • Mua bán chứng khoán trên TTCK Việt Nam; • Mua bán các giấy tờ có giá khác bằng đồng Việt Nam do người cư trú là tổ chức được phép phát hành • Ủy thác bằng đồng Việt Nam thông qua tổ chức được phép thực hiện nghiệp vụ ủy thác đầu tư (CtyCK, QLQ, TCTD). • Góp vốn, chuyển nhượng vốn góp của nhà đầu tư nước ngoài (không trực tiếp tham gia quản lý) trong các quỹ đầu tư chứng khoán và công ty quản lý quỹ. • Các hình thức đầu tư gián tiếp khác theo quy định của pháp luật. www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 38 38
39. Đầu tƣ trực tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam Phạm vi điều chỉnh - Mở và sử dụng tài khoản vốn đầu tư gián tiếp để thực hiện các giao dịch liên quan đến hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam Đối tƣợng điều chỉnh - Nhà đầu tư nước ngoài là người không cư trú thực hiện hoạt động đầu tư gián tiếp tại Việt Nam Lƣu ý: Ngƣời nƣớc ngoài là ngƣời cƣ trú 39 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 3939
40. Đầu tƣ gián tiếp nƣớc ngoài vào Việt Nam Nguyên tắc chung GIÁM SÁT • Mọi hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài tại Việt Nam phải được thực hiện bằng đồng Việt Nam. • Các giao dịch liên quan đến hoạt động đầu tư gián tiếp phải thực hiện thông qua 01 (một) tài khoản vốn đầu tư gián tiếp mở tại 01 ngân hàng được phép. • Số dư trên tài khoản vốn đầu tư gián tiếp của nhà đầu tư nước ngoài không được chuyển sang tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm. • Vai trò của NHTM • Dòng vốn nóng??? www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 40 40
41. 4.5. CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ NGOẠI HỐI ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TRỰC TIẾP RA NƢỚC NGOÀI www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 41
42. Đầu tƣ trực tiếp ra nƣớc ngoài Cơ sở pháp lý: • Pháp lệnh ngoại hối 2005; Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung một số điều của Pháp lệnh ngoại hối ngày 18/3/2013; • Luật Đầu tư 2020 • Nghị định số 31/2021/NĐ-CP; Nghị định số 124/2017/NĐ-CP • Thông tư số 12/2016/TT-NHNN ngày 29/6/2016 hướng dẫn về quản lý ngoại hối đối với hoạt động đầu tư trực tiếp ra nước ngoài • Thông tư số 31/2018/TT-NHNN ngày 18/12/2018 hướng dẫn về quản lý ngoại hối đối với đầu tư ra nước ngoài trong hoạt động dầu khí 42 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 42
43. Đầu tƣ trực tiếp ra nƣớc ngoài Phạm vi điều chỉnh - Mở, sử dụng tài khoản vốn đầu tư bằng ngoại tệ, bằng đồng Việt Nam; - Đăng ký, đăng ký thay đổi giao dịch ngoại hối liên quan đến hoạt động đầu tư ra nước ngoài; - Việc chuyển ngoại tệ ra nước ngoài trước khi được cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư ra nước ngoài của nhà đầu tư; - Chuyển lợi nhuận, thu nhập hợp pháp và vốn đầu tư ở nước ngoài về Việt Nam 43 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 43
44. KHUNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP RA NƯỚC NGOÀI Sử dụng 5% tổng VĐT, tài khoản Đăng ký <300.000USD chuyên tài khoản dùng và tiến Hạn mức độ chuyển chuyển tiền trƣớc vốn đầu tƣ Tài khoản trƣớc đầu tƣ CÔNG MỤC TIÊU CỤ - Giám sát QUẢN LÝ chặt chẽ dòng vốn ra - Chế độ CHÍNH báo cáo, SÁCH - Hỗ trợ DN thống kê Giám sát Chế tài chuyển QUẢN LÝ đầu tƣ ở nn xử lý vi tiền phạm vào/ra Hoạt động cho vay ra nƣớc ngoài và đầu tƣ trực tiếp ra nƣớc ngoài www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 44
45. 4.6. CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ NGOẠI HỐI ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ GIÁN TIẾP RA NƢỚC NGOÀI www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 45
46. Đầu tƣ gián tiếp ra nƣớc ngoài Cơ sở pháp lý: • Luật Đầu tư; • Pháp lệnh ngoại hối; Pháp lệnh sửa đổi, bổ sung Pháp lệnh ngoại hối. • Nghị định số 135/2015/NĐ-CP ngày 31/12/2015 quy định về đầu tư gián tiếp ra NN; • Thông tư số 10/2016/TT-NHNN ngày 29/6/2016 hướng dẫn một số nội dung quy định tại NĐ số 135/2015/TT-NHNN về đầu tư gián tiếp ra nước ngoài 46 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 46
47. Đầu tƣ gián tiếp ra nƣớc ngoài PHƢƠNG THỨC QUẢN LÝ - Giới hạn phương thức đầu tư - Giới hạn đối tượng được đầu tư gián tiếp ra nước ngoài - Giới hạn công cụ đầu tư - Hạn mức đầu tư hàng năm - Giới hạn nguồn vốn đầu tư gián tiếp ra nước ngoài - Quy định về điều kiện được đầu tư gián tiếp ra nước ngoài - Các tỷ lệ an toàn khi đầu gián tiếp ra nước ngoài - Mở tài khoản/báo cáo/giám sát của NHTM 47 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 47
48. PHƢƠNG THỨC VÀ ĐỐI TƢỢNG ĐẦU TƢ Tự doanh Ủy thác đầu tư Cổ phiếu thưởng Cá nhân người lao động Công ty chứng khoán, Công ty quản lý quỹ tại các DN FDI công ty quản lý quỹ, Ủy Ngân hàng Thương mại thác đầu tư Quỹ đầu tư chứng khoán; Hợp đồng ủy thác đầu tư Doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm; NHTM; Công ty tài chính tổng hợp; Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 48
49. Đầu tƣ gián tiếp ra nƣớc ngoài Hình thức đầu tƣ: • Trực tiếp mua, bán chứng khoán, các giấy tờ có giá khác ở nước ngoài. • Đầu tư thông qua việc mua, bán chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán ở nước ngoài, ủy thác đầu tư cho các định chế tài chính trung gian khác ở nước ngoài. Nguồn vốn đầu tƣ: • Nguồn ngoại tệ tự có; • Nguồn ngoại tệ tự cân đối (Ngân hàng thương mại, Công ty tài chính); • Nhà đầu tư không được sử dụng vốn vay để UT đầu tư và tự doanh đầu tư ra NN.  Công cụ đầu tƣ: do NHNN quy định trong từng thời kỳ • Cổ phiếu được niêm yết trên thị trường chứng khoán ở nước ngoài; • Chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán; • Trái phiếu, tín phiếu, kỳ phiếu của Chính phủ và của các tổ chức phát hành được xếp hạng tín nhiệm bởi các tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế: Standard & Poor's, Moody's Investors Service và Fitch Ratings. www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 49
50. Đầu tƣ gián tiếp ra nƣớc ngoài TỔNG HẠN MỨC ĐẦU TƢ = HẠN MỨC TỰ DOANH + HẠN MỨC ỦY THÁC Tổng hạn mức đầu tư Hạn mức tự doanh Hạn mức ủy thác Tổng số ngoại tệ tổng số ngoại tệ tối tổng số ngoại tệ tối trong nền kinh tế đa hàng năm mà đa hàng năm mà được dùng để đầu tư các tổ chức tự các tổ chức tự gián tiếp ra nước doanh được sử dụng doanh được sử dụng ngoài trong 1 năm để đầu tư gián tiếp để đầu tư gián tiếp ra nước ngoài ra nước ngoài NHNN xác định và Thủ tướng Chính xác nhận đăng ký NHNN xác định và phủ phê duyệt hàng hạn mức tự doanh xác nhận đăng ký năm cho từng tổ chức tự hạn mức ủy thác doanh Tỷ lệ đầu tƣ an toàn: Là tỷ lệ tối đa đƣợc phép đầu tƣ gián tiếp ra nƣớc ngoài, đƣợc tính bằng tỷ lệ % trên quy mô vốn www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 50
51. 5. MỐI QUAN HỆ CÔNG VIỆC GIỮA CÁC VỤ CỤC www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 51
52. Quản lý các giao dịch vốn MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC VỤ CỤC - Giám sát an toàn hệ thống TCTD CQ - BOP TTGS DBTK - Xử lý vi phạm HC - Thống kê tiền tệ - HTQT về tự do hóa - Đầu tư dòng vốn HTQT THANH quốc tế - Cam kết quốc tế TOÁN - Fintech - Bộ ba bất khả thi - Giám sát an toàn - Cung cầu ngoại vĩ mô ODTT CSTT tệ và vốn khả - Cảnh báo sớm dụng - Phối hợp - Các vấn đề pháp lý PHÁP Chi nhánh giao dịch cụ thể CHẾ NHNN quản lý ngoại - Khung pháp lý hối đ/v GDV www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 52
53. Quản lý các giao dịch vốn Tóm lại 1. Phân biệt đƣợc giao dịch vốn và các giao dịch khác 2. Điều kiện để tự do hóa dòng vốn 3. Thứ tự tự do hóa dòng vốn 4. Thực trạng quản lý dòng vốn: Dòng vốn ra đƣợc quản lý chặt so với dòng vốn vào 5. Tƣ duy phân tích sự việc => tìm văn bản pháp lý có liên quan => Mối quan hệ công việc giữa các Vụ cục www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 53
54. www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 54